五十歲後的日子練習

  退休後，錢有了、時間有了，才發現最難的不是環遊世界，而是找不到同行的人 網路上，一則和平船的廣告，忽然讓我想起了一個擱置多年的夢想。 「和平船航程魅力一舉大公開！」廣告裡介紹著環繞地球一周的航程、各國港口的風景、充實的海上生活，以及國際交流與世代交流的理念。只要參加一場講座，還能帶回一張和平船原創世界地圖。 這些文字看起來平常，卻像一把不經意轉動的鑰匙，打開了心裡某個很久沒有碰觸的抽屜。 我曾經想過，等到退休以後，要搭船環遊世界。那時候，世界很大，人生似乎也很長。總覺得只要努力工作、存好退休金，等到時間真正屬於自己，就可以把年輕時沒有完成的願望，一件一件拿回來。 如今，退休了，錢準備好了，時間也有了，身體目前還能走動。照理說，實現夢想的條件似乎已經逐漸齊全。 然而，真正讓人停下腳步的，卻不是船票的價格，也不是漫長航程需要多少天。 而是，想找一個願意一起出發的人，竟然沒有想像中容易。 一、年輕時，我們總以為夢想可以留到以後 人生很奇妙。年輕時，我們有體力，卻沒有多少錢；中年時，我們開始有了一點積蓄，卻被工作、家庭與責任牢牢牽住；等到退休，終於有了時間，也比較有能力支付自己想要的生活，才發現有些事情，並不能單靠金錢解決。 我們習慣把人生安排成一張進度表。 先工作，再成家；先養孩子，再存退休金；等到所有責任完成，才輪到自己享受生活。彷彿人生是一間可以分期付款的商店，只要今天付出足夠的代價，將來就一定能領回想要的幸福。 可是，時間並不像銀行存款，可以累積、保管，再挑選一個適當的日子提領。 心理學與生命歷程研究提醒我們，人生不同階段所擁有的機會、能力與人際關係都會改變。某些事情年輕時容易完成，到了晚年，即使有錢，也未必能夠用相同的方式完成。 環遊世界就是如此。 我們以為需要先準備好旅費，後來才明白，除了旅費，還需要健康、時間、心情，以及一個能夠配合彼此生活節奏的人。 退休規劃可以計算金錢，卻很難計算一個人還能陪我們走多久。 二、退休後最難準備的，不一定是錢 談到退休，大多數人首先想到的，是存款夠不夠、每個月的退休金能不能支付生活，以及遇到疾病或意外時，有沒有足夠的預備金。 這些事情當然重要。沒有經濟基礎，退休生活容易被現實壓縮；缺乏安全準備，也很難真正享受自由。 但當基本的經濟條件...

退休後最大的財富，不是存款，而是還能自己決定怎麼生活 年輕的時候，我們總以為人生的答案藏在銀行帳戶裡。存款愈多，退休愈有保障；資產愈大，晚年愈自由。於是，我們努力工作、節省開支、累積投資，彷彿只要數字足夠龐大，就能把未來所有的不安一併買下來。 可是，當人生走過大半，才慢慢發現一件事： 錢可以增加選擇，卻不能保證我們永遠有能力選擇。 假如有一天，帳戶裡的存款仍然充足，身體卻已經無法自由行走；假如退休後終於有了時間，卻因為疾病、照護責任或家庭關係，再也不能決定自己想去哪裡、想做什麼，那麼，當年辛苦累積的財富，究竟替我們保留了多少自由？ 退休規劃真正需要回答的，或許不只是「我存了多少錢」，而是另一個更深刻的問題： 當我不再需要工作時，還能不能按照自己的意願生活？ 一、財務自由的終點，不是數字，而是選擇權 現代退休理財經常圍繞著幾個數字打轉： 一千萬元夠不夠？ 三千萬元能不能退休？ 每個月需要多少股息？ 投資報酬率應該達到多少？ 這些問題都有其必要性。畢竟，退休之後沒有穩定薪水，生活費、醫療費與意外支出仍然存在。沒有足夠的經濟基礎，自由很容易淪為一句空話。 但數字也有它的盲點。 同樣擁有一千萬元，有人仍然每天擔心市場下跌，不敢花錢、不敢旅行，甚至不敢停止工作；有人資產不算特別龐大，卻因為沒有房貸、生活需求單純、擁有穩定的退休收入，已經能夠過著自己滿意的日子。 這並不表示存款不重要，而是提醒我們： 財富的價值，不只在於累積了多少，更在於它能替人生解除多少限制。 心理學中的「自我決定理論」指出，人具有自主、勝任與關係三種重要的心理需求。 自主，是能夠參與決定自己的生活；勝任，是感覺自己仍有能力處理事情；關係，則是與重要的人維持有意義的連結。 把這個觀念放進退休生活，就會發現，真正令人嚮往的退休，不只是每天不用上班，而是有能力安排自己的時間，做自己仍然做得到的事情，也能與珍惜的人維持良好的關係。 退休金是支撐生活的工具，卻不應該成為衡量人生價值的唯一標準。 二、健康，是財富能否兌現的條件 退休前，我們習慣把時間拿去換取收入。早起上班、加班、承擔責任，期待有一天終於能夠停下來，好好享受人生。 然而，身體並不會因為我們退休了，就自動恢復年輕時的狀態。 那些曾經被工作擠壓的睡眠、被忽略的運動，以及總想著以後再處理的健康...

  退休後才知道：年輕時小7的一杯咖啡，可能比老後富士山下的咖啡更值得懷念 我們總以為，人生最好的時光，應該留給未來。 年輕的時候努力工作，努力存錢，努力投資。 一杯咖啡可以不喝，一頓大餐可以不吃，一趟旅行可以延期。 有人告訴我們，現在少花一點，未來就能多擁有一點。 於是，我們學會了等待。 等待存到第一桶金，等待投資產生複利，等待房貸繳完，等待孩子長大，等待退休，等待真正有錢之後，再好好生活。 可是到了退休以後，有些人才突然明白一件很安靜、卻有點殘酷的事情： 原來人生不是所有東西，都可以延後享受。 一杯小7咖啡，真的只是幾十元嗎？ 年輕的時候，下班經過便利商店，買一杯咖啡。 也許只是坐在店門口，也許站在騎樓下，也許一邊喝，一邊看著馬路上的車流。 那杯咖啡沒有富士山，沒有漂亮的窗景，也沒有精緻的甜點。 它甚至稱不上是一場旅行。 可是多年以後，你可能會突然想起那個傍晚。 那時候的自己還年輕，工作雖然辛苦，身體卻還有力氣；父母還在，孩子還小，朋友還沒有各自走散。 你當時不知道，那杯咖啡會成為記憶。 因為 真正珍貴的東西，往往在發生的當下，看起來都很普通。 這也是我們談「拿鐵因子」時，很容易忽略的一件事情。 拿鐵因子：節省的不是咖啡，而是人生嗎？ 「拿鐵因子」最初作為個人理財概念，提醒人們注意那些日常生活中不起眼、卻長期累積的消費。 一杯咖啡、一頓外食、一個不必要的小物，單次看起來都不多，但長期累積後，確實可能形成一筆可觀的資金。 這個觀念本身沒有錯。 真正值得我們思考的，是當這種觀念被媒體、理財內容與社群文化不斷放大之後，會不會逐漸產生另一種訊息： 「現在不要享受，未來才值得享受。」 於是，今天的咖啡被視為浪費。 今天的旅行被視為非必要支出。 今天的休閒被視為降低儲蓄率。 而未來的財務自由，卻被描繪成一個值得等待的天堂。 這時候，理財就不再只是管理金錢。 它開始變成一種 人生價值排序 。 資本市場最喜歡的故事：今天犧牲，明天自由 我們可以把這種敘事想成一條非常漂亮的道路。 今天努力工作，把薪水留下來； 把剩餘收入投入股票、ETF、基金或其他資產； 資產慢慢增值； 最後建立足以支撐生活的被動收入。 這個故事之所以具有強大的吸引力，是因為它給了焦慮中的人一個非常明確的答案： 你現在不夠自由，是因為資產還不夠多。 於是人開始追求更高的儲蓄率、更高的投資報酬率、更大的資產...

2026年8月18日｜母親離開後，我終於明白：人生最深的遺憾，是明明還能多陪一下 2026年8月18日。 這一天，我想替自己記下來。 因為我的母親離開了。 日曆上的一個日期，對別人而言，也許只是普通的一天；可是對我而言，它從此會成為生命裡一道無法繞過的刻痕。 我以前總覺得，人生最難面對的是失敗。 工作失敗、投資失敗、計畫沒有完成，甚至人生走錯了一條路，都可以重新開始。 可是後來才知道，人生有一種失去，是沒有重新開始的。 那就是一個人的離開。 尤其那個人，是你的母親。 她曾經是生命裡最理所當然的存在。 理所當然到，我甚至沒有真正想過「她有一天會不在」這件事情。 可是8月18日之後，我必須開始學習一個新的生活方式。 一種沒有母親在這個世界上的生活方式。 一、我們總以為明天還在 人活著的時候，有一種很奇怪的自信。 我們相信明天。 相信下星期。 相信下個月。 相信退休以後。 甚至相信「等有空再說」。 所以很多事情都可以延期。 今天太累了，不回家。 今天心情不好，不打電話。 今天剛吵完架，不想說話。 改天再道歉。 改天再陪伴。 改天再一起吃飯。 這個「改天」看起來很寬廣，彷彿人生還有無數個日子可以使用。 但死亡會突然讓這個詞失去意義。 因為死亡不會和我們討論。 不會問我們準備好了沒有。 不會等我們把最後一件事情做完。 它只是讓「明天」突然從一個真實存在的可能性，變成一個再也無法兌現的承諾。 二、母親還在的時候，我並沒有真正懂得她的珍貴 現在回頭看，我才發現，人對於長期存在的人，往往缺乏真正的感覺。 心理學裡有「習慣化」的概念。 一個刺激反覆出現之後，我們對它的反應會逐漸降低。 每天看到同一個人，我們不會每天都感動。 每天聽到同一個聲音，也不會每天停下來仔細聆聽。 母親就是如此。 她曾經太熟悉了。 熟悉到我以為她一直都會在。 熟悉到她的存在變成生活背景的一部分。 就像家裡的一張椅子。 就像牆上的一盞燈。 就像每天早晨會出現的陽光。 我們不會每天對陽光說謝謝。 因為我們相信明天還會有。 可是某一天，陽光消失了。 我們才開始知道，原來自己曾經活在一種非常奢侈的幸福裡。 那個幸福的名字，就是「母親還在」。 三、為什麼我們總是對家人最沒有耐心？ 這是我現在很想問自己的一個問題。 為什麼對陌生人，我們可以保持禮貌？ 為什麼對朋友，我們願意多一點包容？ 為什麼面對不熟悉的人，我們甚至願意微...

  你以為自己在研究股市，其實只是在消費別人的觀點 作者｜50歲退休練習生 清晨的咖啡還冒著熱氣，我坐在窗邊滑手機。 螢幕上是一則又一則財經新聞。 某位專家說，AI產業仍有巨大成長空間；另一位分析師提醒，市場可能面臨修正；有人推薦高股息ETF，也有人說年輕人應該擁抱成長股。 每個人都有自己的理由。 每個人說話時，都帶著一種接近確定的語氣。 那一刻，我突然問自己： 我是真的在研究股市，還是在消費別人的觀點？ 我們以為自己努力，其實只是收集意見 很多投資人每天花大量時間。 看財經新聞、追蹤投資網紅、加入投資社群、聽分析節目。 他們比任何人都努力。 但是，努力不一定等於理解。 有時候，我們只是把大量別人的想法搬進自己的腦袋。 今天相信某位老師說景氣復甦。 明天又因為另一個專家說泡沫危機而感到恐慌。 我們以為自己掌握了市場，其實只是被市場上的聲音牽引。 資訊增加，不代表判斷能力增加。 市場最大的陷阱，是讓人產生「自己很懂」的錯覺 心理學中有一個現象，叫做「認知偏誤」。 人在接收到符合自己期待的資訊時，容易選擇相信；遇到不同意見時，則傾向忽略。 投資市場尤其明顯。 當我們買進一檔股票後，會開始尋找支持自己決定的理由。 看到利多新聞，就覺得自己判斷正確。 看到負面消息，就認為市場錯估價值。 但真正的問題是： 我們是在分析市場，還是在保護自己的選擇？ 財經內容，其實都是經過加工的資訊 市場上的資訊沒有絕對的原始狀態。 新聞需要標題。 節目需要話題。 網紅需要流量。 分析師需要觀點。 因此，一件事情從發生，到最後出現在我們眼前，中間已經經過許多人的選擇與詮釋。 這不是說媒體或專家沒有價值。 而是提醒自己： 別人的分析，可以成為參考，但不能取代自己的思考。 資訊不對稱：市場永遠有人知道更多 投資市場存在一個重要概念：資訊不對稱。 企業內部人士、專業機構、大型基金，通常擁有更多資源、更快速度、更完整的研究工具。 一般投資人如果只是追逐公開消息，很難真正取得優勢。 因為當一則熱門消息傳到大眾面前時，市場往往已經提前反應。 很多人以為自己是在追求機會。 但有時候，只是在追逐別人留下的影子。 真正的投資...

  如果每年有150萬元被動收入，我的人生會改變嗎？ 下午三點，我坐在熟悉的咖啡廳角落。 窗外的人潮依然匆忙，穿著制服的外送員騎著機車穿梭在街道上，辦公室裡的人盯著電腦螢幕，努力完成一天的工作。 而我手上的咖啡已經慢慢冷卻。 退休之後，我才開始真正感受到「時間」是一種資產。 年輕時，我以為財富就是銀行裡的數字，是薪水增加，是職位提升，是買得起更大的房子。 可是走到人生後半段才明白，真正珍貴的不是擁有多少，而是 每天醒來之後，是否能決定自己要如何度過這一天。 一個問題：每年150萬元被動收入，需要多少錢？ 最近我常思考一個問題： 「如果退休後，每年可以有150萬元的被動收入，是不是就真正自由了？」 150萬元換算下來，每個月大約12.5萬元。 對許多人而言，這已經超過一般家庭退休生活所需。 但問題是： 要有多少本金，才能產生每年150萬元的收入？ 這其實是一道簡單的數學題。 不同報酬率，需要不同本金 如果以投資收益率計算： 3%的收益率，需要約5000萬元本金。 4%的收益率，需要約3750萬元本金。 5%的收益率，需要約3000萬元本金。 6%的收益率，需要約2500萬元本金。 看到這些數字時，很多人第一個反應可能是： 「原來財務自由這麼困難。」 但我後來慢慢理解，財富自由並不是只有一條道路。 有人靠高薪累積，有人靠創業，有人靠投資，有人靠降低生活成本。 真正重要的是找到適合自己的模式。 退休後，我才發現現金流比資產數字更重要 以前工作時，我比較在意資產總額。 帳戶裡有多少錢，股票市值多少，房子的價值多少。 可是退休之後，思考方式慢慢改變。 因為退休生活每天都會面對一個問題： 「這個月的生活費從哪裡來？」 資產是一座水庫。 現金流則是每天流出的水。 如果只有水庫，沒有穩定流出的水，即使資產很多，心理仍可能不安。 相反地，如果有穩定的退休金、股息、租金或其他收入來源，人會比較安心。 50歲以後，重新理解財富的意義 年輕時，我們追求收入增加。 中年時，我們追求資產累積。 到了退休前後，真正需要思考的是： ...

跌掉600萬卻不影響生活，為什麼還是睡不著？——退休後才懂的風險，原來不是虧損，而是焦慮 作者｜50歲退休練習生 前言｜那些數字沒有改變生活，卻改變了心情 退休之後，我開始發現一件很有趣的事情。 許多理財文章談風險，喜歡用各種公式計算。 波動率多少、最大回撤多少、夏普值多少、資產配置應該如何分散。 這些東西都很重要。 但真正走進退休生活之後，我卻發現另一種風險很少被提起。 那是一種無法寫進Excel，也無法放進投資模型的東西。 那叫做 焦慮。 有一天，我看著自己的投資帳戶。 如果市場下跌三成，帳面可能蒸發數百萬元。 理論上，我並不會因此吃不起飯。 房子還在。 生活費還在。 現金流還在。 甚至連日常生活都不需要改變。 然而奇怪的是，我仍然會感到不安。 那種感覺像深夜裡一盞沒有完全熄滅的燈。 它不刺眼。 卻始終亮著。 提醒著你某些東西正在消失。 退休之後，市場風險開始有了不同的重量 年輕時候，我其實不太怕下跌。 跌了就買。 跌更多就再買。 反正下個月薪水還會進來。 時間站在自己這一邊。 市場下跌反而像百貨公司打折。 折扣越大越開心。 可是退休之後，一切慢慢變了。 不是因為數學改變了。 而是因為人生的位置改變了。 工作時期最大的資產其實不是股票。 而是未來數十年的薪資收入。 那是一條持續流動的河流。 即使市場乾涸一段時間，也還有另一條水源補充。 退休之後，那條河流逐漸停止。 資產不再只是數字。 而是未來生活的重要支柱。 於是同樣的30%跌幅，心理感受完全不同。 風險承受能力與風險忍受能力 行為財務學裡有一個很有意思的概念。 Risk Capacity（風險承受能力） 以及 Risk Tolerance（風險忍受能力） 很多人以為這兩者是同一件事。 其實完全不同。 風險承受能力，是數學問題。 風險忍受能力，則是心理問題。 假設一位退休者擁有兩千萬元資產。 市場下跌三成。 剩下一千四百萬元。 從財務角度來看，也許生活完全不受影響。...

旅行方式的改變，其實是中年財務觀與人生節奏的改變：為什麼很多人最後從自由行走回跟團？ ✍️ 作者｜50歲退休練習生 年輕的時候，我一直以為，「自由」是一種能力。 能自己查機票、訂住宿、研究交通、背著背包穿越陌生城市， 代表一個人還有體力、還有時間、還有對世界的好奇。 那時候很多人會把自由行視為一種成熟象徵。 彷彿只有跟團的人，才是不懂旅行的人。 可是人到了五十歲之後， 很多觀念會慢慢鬆動。 你會開始發現， 真正昂貴的東西， 並不是團費。 而是： 「你的體力、情緒能量與決策能力。」 一、年輕時的自由行，本質上是一種體力資本 很多人回頭看二十幾歲的旅行， 其實都會有點不可思議。 凌晨紅眼班機、 青年旅館上下舖、 拖著二十公斤行李轉車、 一天暴走兩萬步、 為了省兩百元車資研究半天交通路線。 那時候不覺得累。 因為年輕時， 我們最不缺的東西叫： 「身體資本」。 法國社會學家布迪厄提出「資本」概念時， 除了金錢資本， 其實還包括文化資本、社會資本與象徵資本。 但人到了中年之後， 會慢慢意識到， 還有一種更殘酷卻更真實的資本： 體力資本。 年輕時， 你可以熬夜、亂吃、長時間移動。 但五十歲之後， 一個睡不好， 可能要恢復三天。 以前旅行像探險。 現在旅行更像： 「從日常人生短暫逃生。」 二、自由行最大的成本，不是金錢，而是決策疲勞 很多人以為自由行比較便宜。 其實不一定。 尤其到了中年後， 你會發現旅行真正消耗的， 往往不是錢。 而是： 持續不斷的決策。 今天吃什麼？ 地鐵怎麼搭？ 哪個景點要先去？ 行李寄放哪裡？ 火車誤點怎麼辦？ 臨時取消預約怎麼處理？ 這些東西， 年輕時會覺得有趣。 但中年後， 很多人白天已經在工作與家庭裡消耗大量腦力。 主管決策、 投資判斷、 家庭支出、 父母健康、 孩子教育。 人的精神能量， 其實是有限的。 心理學裡有個概念叫： 「決策疲勞（Decision Fatigue）」 。 意思是： 當一個人長時間做決策之後， 後續判斷品質會下降， 情緒也會變得容易煩躁。 所以很多退休族後來發現： 「跟團最大的奢侈，其實是不...

AI 時代的殘酷真相：當所有人都變強，一般人還剩下什麼優勢？ 一、風口來了，但你真的準備好了嗎？ 那天晚上，我坐在桌前，手機螢幕亮著。 不是在看股市，也不是在看新聞，而是在看一個問題—— 「在時代的風口下，沒有資源、沒有背景的一般人，真的有機會贏過富人嗎？」 這個問題，其實我很早以前就問過自己。 只是以前問的時候，還帶著一點期待。現在再問，反而多了一點冷靜。 風口，確實存在。但風口，從來不屬於任何人。 二、風口的本質：短暫的公平錯覺 每一個時代，都會出現一種「看起來很公平」的時刻。 房地產、網路、ETF，現在輪到AI。 工具變簡單了，門檻變低了，資訊變透明了。 你會產生一種錯覺： 「這一次，應該輪到普通人了吧？」 但現實是—— 這種公平，通常只存在於早期，而且時間很短。 當機會被證明有效之後，資本就會進場，規則開始改變。 三、AI 做了什麼？它其實沒有改變你想的那麼多 AI改變的是「能力取得方式」，不是「資源分配結構」。 以前需要多年學習與累積，現在可以用工具快速完成。 但問題是： 當你能做到的事，別人也能做到，那還剩什麼？ 四、真正殘酷的地方：大家一起變強 以前你只跟身邊的人競爭，現在你跟全世界競爭。 不是你變強了，而是「大家都變強了」。 結果就是： 普通能力變得沒有價值 中間層被壓縮 差距重新被放大 強的人更強，普通的人更容易被取代。 五、壟斷真的會被打破嗎？ AI可以削弱壟斷，但很難消滅壟斷。 因為資源仍掌握在少數人手中： 算力 數據 平台 資金 一般人真正能做的，不是打破壟斷，而是「繞過壟斷」。 六、一般人的出路：三個關鍵 與其把簡單的事做到最好，不如： 把簡單但有價值的事，做到「穩定、差異、累積」。 1️⃣ 穩定 AI可以幫你開始，但不能幫你持續。 穩定，本身就是競爭力。 2️⃣ 差異 AI產生的是平均值，而人有的是： 經驗 判斷 情緒 觀點 差異不是更強，而是「不像別人」。 3️⃣ 累積 一次性的成果很容易消失，但可累積的東西會留下： 信任 內容 現金流 影響力 累積，才是對抗不確定性的方式。 七、你真正的對手，其實是自己 你不是在跟富人競爭，而是在跟自己競爭。 沒有方向的自己 三分鐘熱度的自己 ...

  過年站在門口，而愛情早已遠行 一轉眼，你我都坐五望六了。 年齡這東西，真的長得比想像中還快。它不是突然衝過來把人推倒，而是像日曆一頁頁翻過去，你甚至還來不及細看，新的月份就已經開始。 這個月就要過年了。 才剛覺得去年還沒走遠，新的一年又已經站在門口，像一個熟悉又陌生的訪客，敲敲門，不管你願不願意，它都會進來。 過年總是這樣。它不是單純的節日，更像一種提醒——提醒我們時間又走了一圈，提醒我們人生又少了一段。 年輕時的熱鬧，成熟後的清點 年輕的時候，過年是熱鬧的，是期待的，是新的開始。那時候我們總覺得，人生像一張很長的路線圖，站在起點，什麼都還來得及。 到了這個年紀，過年反而有點像清點。 清點誰還在，誰已經不在。清點自己還剩下多少力氣，多少時間，多少心情。 你會發現，人生到了後半場，很多事情不再是「得到」，而是「留下」。 愛情遠行後的安靜人生 然後你忽然想起—— 愛情已經離開人生數十年了。 這句話說出口的時候，其實很安靜。 不是怨，也不是恨，更不是哭喊。只是像坐在夜裡的客廳，看著窗外的路燈，心裡忽然明白：那種年少時以為會陪自己一輩子的東西，早就不知道在哪一年、哪一個轉彎處，悄悄走散了。 愛情走了很久了。久到你甚至不確定，自己還記不記得它原本的樣子。 人生不是電影，沒有永遠的配樂。更多時候，是日常，是沉默，是每一天醒來之後，自己跟自己相處。 退休後的孤獨與自由 我常覺得，退休像是一種很奇妙的狀態。 你終於不必趕打卡，不必再為了別人的期待奔波。時間忽然變得很大，很安靜，像一條空曠的街。 自由是真的，自由的代價也是真的。 有時候我早上去市場買菜，看著攤販熟練地喊價，身旁的老人推著菜籃慢慢走。我忽然意識到，我也正在走進那個隊伍裡。 生活變得很簡單：一碗湯、一杯茶、一個下午的陽光。簡單到你會開始思考，原來人生真正需要的，其實不多。 股息現金流：像人生的微光 這些年，我把投資當成一種生活的練習。 年輕時候我們追求的是「漲幅」，像追求愛情一樣，希望轟轟烈烈，希望一夜之間翻轉人生。 可到了五十歲，我開始明...